Эксперты Форума Ведущих Международных Финансовых Учреждений рассказали о последних тенденциях в банковском секторе Украины и перспективы на вторую половину 2011 и на 2012 год.

За 7 месяцев 2011 года показатели деятельности банковского сектора постепенно улучшались: объемы кредитования юридических лиц продолжали расти, одновременно объемы розничного кредитования начали набирать обороты на фоне роста доходов населения. Снижение ставок по депозитам повлияло на срочную структуру депозитного портфеля банков, вызвав рост доли долгосрочных депозитов.
С начала 2011 года средневзвешенные ставки по депозитам населения сократились почти на 1%, что способствовало снижению ставок по кредитам. Но ухудшение ситуации на внешних рынках и более жесткая политика НБУ привели к удорожанию рефинансирования в последнее время. Мы не исключаем, что ставки по кредитам могут начать расти, если останутся проблемы с ликвидностью.

Стабилизация экономики в период 2010 год - первое полугодие 2011 год способствовала улучшению качества кредитного портфеля. Как мы и ожидали, максимум проблемных кредитов пришелся на первое полугодие 2011 года. Общий объем проблемных кредитов (согласно определению НБУ) с начала года даже несколько снизился - с 84,9 млрд грн. по состоянию на конец 2010 года до 83,5 млрд грн. по состоянию на конец июля. Учитывая рост кредитного портфеля, доля проблемных кредитов снизилась с 11,7% до 10,9% в период с января по июль 2011 года (хотя реальный уровень проблемных кредитов может быть значительно выше чем тот, что показывают данные НБУ).
Несмотря на постепенное восстановление кредитной активности, банковский сектор все еще остается убыточным. С одной стороны, темпы роста кредитования все еще остаются слабыми. В то же время, сокращение маржи также сказывается на уменьшении дохода. Влияние этого фактора может быть еще большим течение второго полугодия 2011 года, принимая во внимание сокращение ликвидности на денежном рынке и соответствующий рост стоимости финансирования. Проблемные кредиты также остаются фактором убыточности.
На фоне последних тенденций и событий, мы несколько пересмотрели прогноз развития банковской системы на 2011 год, увеличив прогноз по объемам кредитования, однако уменьшили прогноз на 2012 год, вследствие снижения прогноза развития экономики на фоне ухудшения ситуации на мировых рынках. В нынешних условиях также усиливаются риски для стабильности национальной валюты. Замедление роста мировой экономики и недавние потрясения на финансовых рынках могут повлечь дополнительное давление на гривню и негативно повлиять на деятельность банковского сектора. Это может привести к сокращению инвестиций со стороны экспортно-ориентированных компаний, подорожание финансирования (международного и внутреннего), ухудшение инвестиционного настроения и оттока капитала. Впрочем, основным фактором слабости гривни в последние годы является отсутствие доверия к ней. Традиционное ухудшение настроений населения осенью может оказать дополнительное давление на обменный курс в 2 полугодии 2011 года. Впрочем, мы считаем, что при отсутствии масштабного внешнего кризиса, Национальный банк сможет удержать гривню на стабильном уровне.
В долгосрочной перспективе НБУ нужно решить проблему зависимости банков от колебаний обменного курса. В 2009 году НБУ принятием постановления № 109 вынудил банки иметь большие объемы активов в гривне, чем пассивов. По этой причине девальвация гривни означает значительные убытки для банков. На сегодняшний день банки имеют минимум на 67 млрд. грн. больше активов в гривне, чем обязательств. Это может привести к немедленному убытку в размере 670 млн. грн. в случае девальвации гривны на 1% относительно доллара. Решение этой проблемы потребует значительной гривневой ликвидности со стороны банков и иностранной валюты со стороны НБУ, что является проблематичным при нынешних обстоятельствах.